Comment calculer les fluctuations des cours du marché Forex

Un pip est l’unité de mesure servant à exprimer la variation du prix entre deux devises.

De la même manière qu’un pépin (« pip » en anglais) est la partie la plus petite d’un fruit, un pip dans le monde du Forex désigne la plus petite unité de prix lorsqu’il est question d’une devise. Le terme « pip » est en fait l’acronyme de « percentage in point » (pourcentage en points).

Les traders Forex professionnels expriment souvent leurs gains et pertes avec le nombre de pips correspondant à la hausse ou la baisse de leur position.

Par exemple, si la paire EUR/USD varie de 1,2712 à 1,2713, cette augmentation de 0,0001 dans le taux de change est D’UN PIP.

Toutes les paires de devises majeures vont jusqu’à la quatrième décimale pour quantifier un pip à l’exception du yen japonais qui s’arrête à la deuxième décimale.

Certains courtiers ne cotent que jusqu’à la quatrième et la deuxième décimale (pour les paires JPY), mais d’autres courtiers, tels qu’AVA Trade, cotent jusqu’à la cinquième décimale de la devise pour pouvoir estimer les gains et les pertes avec plus de précisions. Cette cinquième décimale correspond à un dixième de pip.

Par exemple, si la paire EUR/USD passe de 1,27128 à 1,27129, nous pouvons dire qu’elle a augmenté de 0,1 pip ou de 1 dixième de pip.

Maintenant que nous savons ce qu’est un pip, que nous indique-t-il sur les gains ou les pertes que nous réalisons pour chaque fluctuation ?

Eh bien, cela dépend de la taille de la position que nous avons ouverte. Pour les grandes positions, chaque fluctuation d’un pip de la paire aura une incidence monétaire plus importante sur notre solde.

Le calcul à réaliser est assez simple. Il suffit de multiplier la taille de notre position par 0,0001 (soit UN PIP) :

Prenons un exemple et restons avec notre paire EUR/USD. Nous pouvons pour l’instant oublier à quel prix la paire est échangée et nous allons nous concentrer sur ce que sera le montant correspondant à une fluctuation d’un pip pour diverses tailles de position.

Imaginons que nous voulions ouvrir une position de 10 000 unités.

Le calcul qui nous permet de savoir ce qu’une fluctuation d’un pip implique pour nous est le suivant :

10 000 (unités) * 0,0001 (un pip) = 1 $ par pip

Une position de 10 000 (ACHAT ou VENTE) signifie qu’à chaque fois que la paire fluctue de 0,0001 (soit UN PIP), nous réalisons un gain ou une perte de 1,00 $ selon qu’il s’agit d’une hausse ou d’une baisse.

Par conséquent, pour une position de 10 000 unités, nous gagnerons ou perdrons 1 $ à chaque hausse ou baisse d’un pip. Ainsi, si la paire EUR/USD augmente de 100 pips (soit 1 cent), nous gagnons 100 $.

Nous pouvons faire cela pour n’importe quel volume de transaction. Le calcul consiste simplement à multiplier le volume de transaction par 0,0001 (1 pip).

5 000 (unités) * 0,0001 (un pip) = 0,50 $ par pip

60 000 (unités) * 0,0001 (un pip) = 6 $ par pip

123 000 (unités) * 0,0001 (un pip) = 12,30 $ par pip

Notre valeur de pip SERA TOUJOURS CALCULÉE DANS LA DEVISE DE COTATION DE LA PAIRE FX , c.-à-d. la devise de gauche dans la paire.

Dans l’exemple de la paire EUR/USD, nous remarquons que notre valeur pip est toujours en dollars US.

Si nous négocions la paire EUR/GBP, la valeur pip sera en livres sterling.

Par conséquent…

10 000 unités * 0,0001 = 100 £ par pip

De ce fait, le calcul final que nous devons prendre en compte est de savoir si notre compte de trading est libellé dans une autre devise, car les courtiers proposent des comptes en dollars US, en euros, en livres et en yens.

Supposons que nous avons une plateforme en euros avec la paire EUR/GBP prise en exemple ci-dessus et que le taux de change EUR/GBP courant est 1,5000.

Chaque fluctuation de 1,00 pip sera automatiquement convertie par notre courtier. Il suffit de diviser 1 $ par 1,26500 (le taux EUR/USD courant), ce qui donne 0,79 cent.

Si nous utilisons une plateforme en GBP, un pip équivaudra à 1 $ divisé par 1,59500 (le taux GBP/USD), soit 0,63 penny.

Même si ces calculs seront effectués automatiquement sur notre plateforme de trading, il est important de connaître la méthode.

Vous pourriez alors vous demander « Comment faire pour négocier de grandes positions telles que 10 000 unités d’une paire de devises ? Cela semble être un très gros investissement ! » La réponse à cette question est l’effet de levier que nous aborderons dans un autre article.

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